ฟินันเซียไซรัสชี้ SAMTEL-JTS-LOXLEY-AIT รับอานิสงส์ ครม.อนุมัติโครงการลงทุน
3G ของ TOT
บทวิเคราะห์ บล.ฟินันเซียไซรัส ระบุว่า ที่ประชุมครม.วานนี้ (28 ก.ย.) อนุมัติให้
'ทีโอที' ลงทุนแผนธุรกิจโครงสร้างโครงข่ายโทรศัพท์ระบบ 3G วงเงินราว 1.9 หมื่นลบ. เป็นโอกาส
ต่อ SAMTEL JTS LOXLEY AIT ในการเข้าร่วมประมูลงาน คาดว่าใช้ระยะเวลาโครงการติด
ตั้ง 2 ปี จากสมมุติฐานเบื้องต้น (1) มูลค่าโครงการที่ 1.744 หมื่นล้านบาท (2) โอกาสได้งาน
ของแต่ละบริษัทที่ 20% (3)คาดว่าใช้ระยะเวลาโครงการติดตั้ง 2 ปี (4) เริ่มรับรู้รายได้ในปี 11
ที่ 60% (5) Net margin ที่ 5% และ (6) อิง P/E ที่ 14 เท่า SAMTEL – คาดมูลค่าเพิ่มจาก
โครงการ 2.40 บาท จากราคาเป้าหมายเดิมที่ 9.80 บาท เป็น 12.24 บาท , JTS - คาดมูลค่า
เพิ่มจากโครงการ 2.10 บาท (ราคาปิดวันที่ 27 ก.ย.10 ที่ 1.94 บาท) , LOXLEY - คาดมูลค่า
เพิ่มจากโครงการ 0.70 บาท จากราคาเป้าหมายเดิมที่ 2.20 บาท เป็น 2.93 บาท , AIT - คาด
มูลค่าเพิ่มจากโครงการ 4.50 บาท จากราคาเป้าหมายเดิมที่ 40 บาท เป็น 44.50 บาท อย่างไร
ก็ตาม ขอให้ใช้ความระมัดระวังในการเก็งกำไรมาก เนื่องจากการแข่งขันน่าจะค่อนข้างมาก และ
เป็นโครงการใหญ่ที่อาจกระทบต่อฐานะทางการเงินหากประมูลได้
เรียบเรียง โดย อนุรักษ์ ลีประเสริฐสุนทร
อนุมัติ โดย ดวงสุรีย์ วายุบุตร์
อีเมล์แสดงความคิดเห็น commentnews@efinancethai.com
ที่มา อีไฟแนนซ์ไทย วันที่ 29/09/10 เวลา 9:28:33
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น